為什麼使用量化投資
使用少許的時間追求合理的報酬;追求自己的興趣之餘也不用為錢煩惱。
什麼是量化投資
尤金法瑪是開山祖師,他發現低股淨比的股票有比較好的報酬,這個現象在台灣也有。且PE、殖利率也有。那為什麼沒什麼人使用?因為人性是單純線性的,好的只會更好壞的只會更壞;但是市場是有均值回歸特性的。
如何使用量化投資
先排除金融營建新上市爆衝股,以及考量摩擦成本生存者偏誤等等細節。買20檔抱一年。
- Magic formula打敗大盤1%,但是Roa較無效不用績效更好
- Net net法打敗大盤40%(P>2/3*NCAV)
- Quality ranking打敗大盤4%
- Value ranking 7%(這也是比較好的因為有一年大盤跌這個漲)
- Growth ranking 4%
要有信心耐心,可以考慮用其他指標ex:動能,讓報酬率更穩定。
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